Ibovespa perto dos 200 mil: Estrangeiros impulsionam Bolsa e Empiricus revela 10 ações ‘Top Picks’ para investir agora
O Ibovespa se aproxima da marca histórica de 200 mil pontos, impulsionado por um forte fluxo de capital estrangeiro. Mesmo com as tensões geopolíticas globais, investidores internacionais injetaram cerca de R$ 70 bilhões na bolsa brasileira até o momento, demonstrando confiança no mercado local.
Essa entrada robusta de recursos, que superou os R$ 14 bilhões apenas em abril, ajudou o principal índice da B3 a alcançar novas máximas. Apesar do cenário positivo, a questão que se impõe é: ainda há espaço para lucros significativos em um mercado que já não é mais considerado uma barganha?
A Empiricus Research acredita que sim, mas ressalta a necessidade de uma abordagem seletiva. A casa de análise divulgou sua carteira ‘Top Picks’, composta por 10 ações brasileiras com potencial de retornos consistentes e risco adequado, visando capturar as oportunidades em meio a um cenário de maior maturidade da bolsa.
Vale (VALE3): Um Gigante Descontado com Potencial de Valorização
A Vale (VALE3) figura como uma das principais recomendações. Segundo os analistas, a mineradora apresentou resultados sólidos no quarto trimestre de 2025, com simplificação operacional e o benefício contínuo do preço do minério de ferro acima de US$ 100 por tonelada. A recente desvalorização de -6% em março é vista como injustificada, dada a resiliência do minério e um desconto exagerado em relação a seus pares internacionais.
O analista Ruy Hungria destaca que a Vale negocia a 4,5 vezes Ebitda, enquanto concorrentes australianas operam entre 6 e 7 vezes. Ele aponta a Vale Base Metals como a “joia da coroa”, uma vertical focada em metais básicos essenciais para a transição energética. Atualmente, o mercado precifica apenas o negócio de minério de ferro, ignorando o potencial de valorização da Vale Base Metals, que pode destravar valor nos próximos anos.
A empresa também se beneficia de sua receita dolarizada, um ponto forte em tempos de incerteza, e de seu peso no Ibovespa, atraindo o fluxo estrangeiro. Além disso, a capacidade de geração de caixa e o pagamento de proventos são destacados, com um dividend yield estimado de 9% para 2026.
Prio (PRIO3): A Confluência de Fatores Macroeconômicos e Microeconômicos
Outra recomendação forte no setor de commodities é a Prio (PRIO3), maior produtora independente de petróleo do Brasil. A ação já disparou 50% em 2026, e os analistas da Empiricus veem potencial para mais altas. O cenário macroeconômico, com a guerra no Oriente Médio impulsionando os preços das commodities de energia, favorece diretamente a receita da empresa.
No âmbito microeconômico, a Prio tem motivos para otimismo. A recente exploração do campo de Wahoo deve adicionar cerca de 40 mil barris de óleo por dia à produção em 2026, enquanto o campo de Peregrino, adquirido pela companhia, tem potencial para agregar outros 55 mil barris diários. No primeiro trimestre de 2026, a produção já atingiu 155 mil barris por dia, um aumento de 42% em relação ao ano anterior.
A expectativa é que o aumento da produção dilua os custos de extração, melhorando a rentabilidade e a geração de caixa da companhia. Esse cenário combinado de fatores macro e micro torna a PRIO3 uma aposta atrativa para os investidores.
Nubank (ROXO34): Expansão Global e Valuation Atrativo
Para além das ações listadas diretamente na B3, a Empiricus recomenda o Nubank através de seu BDR, ROXO34. Considerada uma das maiores fintechs do mundo, com mais de 120 milhões de clientes em Brasil, México e Colômbia, o Nubank ainda possui um elevado potencial de penetração na América Latina, impulsionado por seu modelo de baixo custo e alta escalabilidade.
No México, onde o Nubank atinge 13% da população adulta e 25% das emissões de cartão, o uso massivo de dinheiro em espécie ainda representa uma grande oportunidade de mercado. A fintech está se preparando para acelerar a oferta de crédito no país, após consolidar seu modelo. Além disso, iniciou operações nos EUA, inicialmente voltadas para brasileiros residentes, com planos de expansão futura.
A tese de investimento é sustentada pela expansão de produtos, como o Pix Financing e o crédito consignado para funcionários públicos, e por uma performance de crédito superior, pouco afetada pela inadimplência graças ao uso de IA e Open Finance em suas políticas. Apesar da valorização recente, o Nubank negocia a um P/L de 20,8 vezes, abaixo de sua média histórica de 28,3 vezes, com um ROE de 28% e expectativa de expansão de lucros de 40% para 2026.
A Carteira Completa ‘Top Picks’ da Empiricus Research
As ações de Vale (VALE3), Prio (PRIO3) e o BDR do Nubank (ROXO34) são apenas três das dez recomendações da carteira ‘Top Picks’ da Empiricus Research. O acesso a essa seleção completa de ações, pensada para um cenário de Ibovespa próximo aos 200 mil pontos, está disponível de forma gratuita através do BTG Content.
Os investidores interessados podem não apenas conhecer as 10 ações recomendadas, mas também ter a opção de investir de forma automática no portfólio, eliminando a necessidade de gerenciar manualmente as mudanças na carteira. O cadastro no BTG Content é gratuito e oferece acesso a diversos conteúdos de investimento.
Conclusão Estratégica Financeira
O fluxo expressivo de capital estrangeiro para a bolsa brasileira sinaliza um otimismo renovado, mas também eleva o nível de atenção para a seletividade de ativos. A valorização do Ibovespa, embora positiva, implica que as oportunidades de barganha se tornam mais escassas, exigindo uma análise aprofundada para identificar empresas com fundamentos sólidos e potencial de crescimento sustentável.
Os riscos inerentes a este cenário incluem a volatilidade macroeconômica global, possíveis reversões no fluxo de capital e a própria precificação já elevada de alguns setores. No entanto, as oportunidades residem em empresas com forte geração de caixa, balanços robustos, vantagens competitivas claras e projetos de expansão bem estruturados, como demonstrado nas recomendações de VALE3 e PRIO3.
Para investidores, a estratégia deve focar em diversificação, alocação em empresas com potencial de valorização de longo prazo e acompanhamento constante das dinâmicas de mercado. A capacidade de adaptação e a busca por informações de qualidade são cruciais para navegar neste ambiente, onde a gestão de risco e a escolha criteriosa de ativos se tornam diferenciais competitivos.
Este conteúdo é de caráter exclusivamente informativo e educacional. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer ativo. Consulte um profissional habilitado antes de tomar decisões financeiras.
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